Вложение и объекты иностранных инвестиций

Любая страна испытывает необходимость в финансовых вливаниях со стороны граждан другой страны, организаций, зарегистрированных в другом государстве, или самих государств. Эта необходимость не связана со степенью развития страны-реципиента. Иностранные деньги позволяют успешно справляться с экономическими задачами, осуществлять реформы, реализовывать новые этапы развития. Зарубежные инвестиции контролируются на уровне государства.  Если такой контроль не будет осуществляться, вложение средств будет стихийным, и польза от такой поддержки будет сомнительной. Рассматривать регулирование иностранных финансовых вливаний государством можно с позиции права или экономики.

Зарубежные инвестиции: особенности

Иностранные инвестиции – это предоставление средств на длительный период со стороны вкладчиков из других стран. Эти средства предназначаются для различных экономических отраслей. Объём этих средств определяется  комплексным понятием «инвестиционный климат». Среди важных факторов, влияющих на этот показатель, можно отметить инвестиционную привлекательность.

Понятие «инвестиционный климат» характеризует среду для проведения инвестпроцессов. На неё оказывают значительное влияние самые разнообразные факторы любой направленности, которые могут оказать то или иное влияние на деятельность инвесторов, риски, с которыми она сопряжена, и т.п. Если совокупность этих факторов располагает к совершению вложений, создаёт среду, в которой удобно и выгодно совершать инвестиции, то капитал будет активно привлекаться, а количество инвесторов – расти. Такая среда называется благоприятной для инвестирования. Неблагоприятный климат характеризуется существованием различных препятствий для взаимовыгодного вложения иностранных средств. При этом деньги иностранных вкладчиков уходят из государства.

Инвестиционный климат оказывает прямое воздействие на то, сколько средств пожелают вложить иностранные субъекты в отрасли экономики. А объём таких средств напрямую определяет степень интеграции конкретной страны с мировым сообществом. При высоком уровне иностранных финансовых вливаний страна обретает более тесную связь с мировой экономикой, она становится более привлекательным партнёром для других государств.

Зарубежные инвестиции нередко связываются с дешёвым сырьём и рабочей силой.

Что касается государственной экономики, то в её рамках зарубежные инвестиции можно оценивать двойственно. С одной позиции, такие вливания способствуют снижению безработицы. Они стимулируют рост возможностей относительно инноваций и фабрикации. С иной же позиции, иностранные деньги в перспективе могут весьма отрицательно сказаться на функционировании и состоянии внутренней экономики страны-реципиенты.  Влияние выражается тем, что доход, который будет получен благодаря достижениям, обусловленным иностранными финансами, направится по большей части самим инвесторам. В этой роли можно рассматривать отдельные лица, и даже целые государства. Получается, что граждане страны, получившей иностранную поддержку, будут трудиться на благо другого государства, а изменения, внедряемые в производство, будут приносить доход иностранцам.

Поэтому немаловажно грамотно регулировать иностранные финансовые вливания, чтобы не уничтожить собственную экономику государства, но не утратить при этом мировой поддержки. Соотношение между импортом и ввозом капитала должно поддерживаться на оптимальных показателях. При таких условиях сотрудничество между странами станет взаимовыгодным и рациональным.

Зарубежные инвестиции разделяют по различным ключевым признакам:

• Форма собственности. Вложения, совершаемые отдельными лицами, называют частными. Государственные вложения в другую страну совершаются по решению на правительственном уровне, средства на них выделяются из бюджета. Смешанная форма – это совместное инвестирование иностранных государств частными лицами и государством.
• По активам: финансовые, реальные, нематериальные. При совершении финансовых инвестиций речь идёт о приобретении ценных бумаг, вложении средств в имущество другой страны. При реальных инвестициях совершается покупка заграничных организаций с целью длительного сотрудничества. При нематериальных осуществляется покупка прав нематериального характера.
• По применению: предпринимательские, ссудные. Ссудные вложения предоставляются как кредит с выплатой обязательных процентов, которые и составляют прибыль инвестора. Если же средства направляются в бизнес ради получения прибыли от деятельности, то это предпринимательские вложения.  

Объекты иностранных инвестиций

Классифицировать денежные вливания от других стран можно по объекту:

• Портфельные. Инвестор покупает ценные бумаги, чтобы в будущем получать с них дивидендный доход или прибыль в виде процентов;
• Прямые. Вкладывающие средства лица приобретают возможность включаться в управление организацией;
• Прочие виды. Это вклады, кредитование и пр.

Портфельный или прямой характер обычно имеют зарубежные инвестиции, совершаемые в РФ. Вложениями ссудного характера, а также займами по облигациям чаще оперируют в более крупномасштабных сделках. Хотя инвестиций прямого типа стало меньше, они по-прежнему занимают лидирующую позицию среди всех форм использования зарубежных финансов.

Валюта не имеет особого значения для совершения инвестиций прямого типа. Она может быть национальной или конвертируемой. Такие вложения позволяют тому, кто их осуществляет, влиять на управление. Обычно инвестиции прямого типа реализуются в виде вклада, увеличивающего уставной фонд, или как кредит от иностранного совладельца.

На основании определения, содержащихся в законодательстве РФ, зарубежные инвестиции можно определить как финансовые вливания из-за границы в объекты предпринимательства, зарегистрированные в РФ. Осуществление таких вливаний может происходить посредством правовых объектов, пребывающих в расположении инвестора и не запрещённых к применению в РФ. Эти объекты – имущество (деньги, бумаги и пр.), права на имущество, интеллектуальную собственность, услуги, данные.

Объекты иностранных инвестиций – это имущество, услуги, информация, вещи, собственность интеллектуального типа, блага нематериального свойства. Также их называют «инвестиционный объект», то есть объект, привлёкший инвестора и получивший от него финансирование. В РФ существуют объекты, недоступные для иностранных финансовых вливаний.

Понятие «инвестиции» распространяется на все имущественные ценности, доступные инвестору для применения в качестве вложения в предпринимательство другой страны. Соответственно, списки, содержащиеся в законах различных стран, нельзя считать полными.

Основными объектами для вложений иностранного происхождения

служат:

• Сооружения, оснащение, прочие материальные ценности, права на них, вклады, деньги, т.е. имущество;
• Интеллектуальная собственность;
• Ценные бумаги;
• Права на имущество;
• Права на хозяйственную деятельность.

Существует ряд объектов, остающихся недоступными для совершения инвестиций, которые мог бы сделать иностранный инвестор. Иностранная инвестиция недопустима относительно объекта, нарушающего экологические и прочие законодательные нормы или ущемляющего права граждан или государства.

Вложение иностранных инвестиций

Деньги и ресурсы из-за границы поступают в страну-реципиент в разнообразных формах. Среди них можно выделить наиболее часто встречающиеся:

• Кредит;
• Кредитование в форме компенсации;
• Возведение предприятий на иностранные средства;
• Формирование общих предприятий с правом реализации иностранными собственниками акций;
• С помощью раздела продукции;
• Лизинг оборудования
• По соглашению, при котором формирование юридического лица не является необходимостью;
• Объединение, основанное на создании общей собственности или передачи инноваций;
• Формирование ОЭЗ, стимулирующих приток вложений из-за рубежа.

При грамотном использовании зарубежные инвестиции станут одной из основ эффективного экономического роста и укреплении процессов в экономике. Этот тип финансовых вливаний обладает значительными сильными сторонами. Если соотнести инвестиции с прочими формами материальной поддержки странам из-за рубежа, их достоинства становятся очевидны.

Во-первых, зарубежные инвестиции – это средства, позволяющие использовать новые технологии. Благодаря притоку средств у предприятий появляются возможность внедрить новейшие технологии или особые производственные приёмы, протестировать их, довести до рабочего состояния, в котором их можно было бы успешно и эффективно применять. Это касается и непосредственно производства, и менеджмента. В системе менеджмента также можно применять инновационные методики, но их внедрение требует дополнительного финансирования. Однако впоследствии ноу-хау в производстве и управлении приносят заметные плоды в виде повышения качества продукции, роста производительности, снижения затрат на управление, оптимизации штата и т.п.

Во-вторых, иностранные деньги, направляемые на развитие предприятий, – это дополнительные финансы. Они увеличивают государственные ресурсы, позволяют увеличивать и обновлять капитал, развивать экономику в целом, предлагать рынку современные, технологичные и востребованные продукты и товары.

В-третьих, вливания из-за рубежа – это один из путей включения государства в экономическое пространство на мировом уровне. С их помощью можно результативно применять разделение труда на международном уровне, осваивать перспективные ниши на рынке. Без участия вложений из-за границы занять положение на мировой арене практически невозможно, потому что именно зарубежные финансовые вливания создают связи между государствами, прочное взаимовыгодное сотрудничество.

Кроме этого, с помощью опыта привлечения инвестиций страна осваивает практику экономического функционирования в мировом масштабе. Совершая вклад в иностранное предприятие, вкладчик  должен оценить перспективы относительно вероятности вернуть вложенное и получить с него доход. Ведь его цель – заработать на сотрудничестве, поэтому поддержку получают только те предприятия, которые способы использовать средства для результативного роста и получения высокого дохода. Поэтому страны должны активно стремиться к формированию позитивного климата в отношении условий совершения вложений, придавать своим предприятиям привлекательность. Тогда зарубежные вливания средств будут более надёжными и регулярными, что обернётся пользой для обеих сторон. Государство получит необходимые ему ресурсы, а инвестор сделает выгодное вложение, способное обеспечить возврат денег и получение дохода с них.

Привлечение иностранных партнёров часто предполагает дополнительное обучение сотрудников. Эта необходимость сопряжена и с управленческими нюансами, и с внедряемыми методиками и решениями. Обмен знаниями практически всегда приходится применять там, где появляется иностранный инвестор. Иностранная инвестиция стимулирует освоение предприятием опыта функционирования в его сфере в мире, а также обеспечивает возможность выйти на крупный рынок.

Не менее весомое достоинство заключает в том, что за счёт таких инвестиций долги страны не увеличиваются. В этом ключевая разница инвестиций и кредитования. Поэтому из этих двух способов инвестиции гораздо более предпочтительны. С какой-то точки зрения, они даже создают среду для сокращения долгов.

Очевидно, что средства, получаемые из других стран, имеют важнейшее значение для каждой страны. Поэтому данное направление требует серьёзно проработки на всех уровнях.