Кредитное плечо на бирже: Объяснение простыми словами
Кредитное плечо (или leverage, леверидж) — это механизм, который позволяет торговать на бирже на суммы, значительно превышающие ваши собственные средства. Это как рычаг, который усиливает ваши возможности, но также многократно увеличивает риски.
Представьте, что вы хотите купить квартиру за 10 млн рублей, но у вас есть только 1 млн. Вы идете в банк, и он дает вам в кредит недостающие 9 млн. В итоге вы становитесь владельцем квартиры, вложив лишь 10% ее стоимости. Банк в этой ситуации и предоставил вам «кредитное плечо» 1:10.
На бирже работает та же логика, но вашим «банком» выступает брокер.
Как это работает на практике? Простой пример
- У вас есть: 10 000 рублей на брокерском счете.
- Вы хотите купить акции Газпрома по 160 рублей за штуку.
- Без плеча: Вы можете купить
10 000 / 160 = 62 акции. - С плечом 1:10: Брокер как бы «должит» вам деньги, позволяя купить акций на сумму в 10 раз больше вашего капитала.
- Вы можете купить акций на:
10 000 * 10 = 100 000 рублей. - На эти деньги вы покупаете
100 000 / 160 = 625 акций.
- Вы можете купить акций на:
Что происходит дальше?
СЦЕНАРИЙ 1: ВАШ ПРОГНОЗ ОПРАВДАЛСЯ (ПРИБЫЛЬ)
Цена акций выросла на 10% — до 176 рублей.
- Без плеча: Ваша прибыль:
(62 акции * 176 руб.) - 10 000 руб. = 10 912 - 10 000 = 912 руб.(или 9.12%). - С плечом: Ваша прибыль:
(625 акций * 176 руб.) - 100 000 руб. = 110 000 - 100 000 = 10 000 руб..- Ваш фактический доход: 10 000 руб. при ваших вложениях в 10 000 руб. — это 100% доходности!
- Плечо увеличило вашу прибыль в 10 раз (с 9.12% до 100%).
СЦЕНАРИЙ 2: ВАШ ПРОГНОЗ НЕ ОПРАВДАЛСЯ (УБЫТОК)
Цена акций упала на 10% — до 144 рубля.
- Без плеча: Ваш убыток:
10 000 - (62 акции * 144 руб.) = 10 000 - 8 928 = 1 072 руб.(или 10.72%). - С плечом: Ваш убыток:
100 000 - (625 акций * 144 руб.) = 100 000 - 90 000 = 10 000 руб..- Ваш фактический убыток: 10 000 руб. — вы потеряли весь ваш депозит!
- Плечо увеличило ваш убыток в 10 раз (с 10.72% до 100%).
Ключевые термины, которые нужно знать
- Собственные средства (Собственный капитал): Ваши личные деньги на счете. В примере — это 10 000 руб.
- Залог (Гарантийное обеспечение, ГО): Ваши собственные средства, которые выступают залогом перед брокером за предоставленное плечо.
- Маржин-колл (Margin Call): Сигнал тревоги от брокера. Он означает, что из-за убытков ваших собственных средств стало недостаточно для обеспечения кредитного плеча. Брокер требует срочно пополнить счет или будет вынужден продать ваши активы по рынку, чтобы вернуть свои деньги.
- Стоп-аут (Stop Out): Принудительное закрытие брокером ваших позиций, если вы не выполнили требование о пополнении счета (маржин-колл). Это происходит автоматически, часто по самым невыгодным ценам, фиксируя ваши убытки.
Где и как используется кредитное плечо?
- Маржинальная торговля акциями: Как в примере выше. Плечо обычно небольшое (например, 1:2 или 1:3 для акций РФ).
- Фьючерсы и опционы: Здесь плечо встроено в сам инструмент. Чтобы купить фьючерс на индекс РТС, вам не нужно платить полную его стоимость (допустим, $10 000), а лишь внести залог (гарантийное обеспечение), который составляет лишь небольшую часть от этой суммы (например, 15 000 руб.). Это создает очень высокое плечо.
- Форекс (Forex): Здесь самые высокие уровни плеча (1:50, 1:100, 1:500 и даже 1:1000). Это делает рынок Форекс чрезвычайно рискованным для новичков.
Главная опасность кредитного плеча
Кредитное плечо — это двусторонний рычаг. Оно одинаково эффективно умножает не только вашу прибыль, но и ваши убытки.
Самая большая ошибка новичков — использование максимального доступного плеча без понимания рисков. Несколько неудачных сделок подряд могут полностью уничтожить ваш депозит.
Итог: Простые правила использования плеча
- Плечо — для опытных. Новичкам лучше начинать без него или с минимальным плечом.
- Всегда используйте стоп-лоссы. Это ордера, которые автоматически закрывают сделку при достижении определенного уровня убытка, не давая ему уничтожить весь депозит.
- Рассчитывайте риск. Перед сделкой всегда считайте, какой процент депозита вы рискуете потерять. Никогда не рискуйте всем капиталом в одной сделке.
- Понимайте, что такое маржин-колл. Знайте, при какой цене актива брокер начнет вас предупреждать и закрывать позиции.
Кредитное плечо — это мощный инструмент, который может привести к быстрому росту капитала, но так же быстро и к его полной потере. Относитесь к нему с огромным уважением и осторожностью.
